中泰证券保荐乖宝宠物项目质量评级级发行市盈率高于行业均值%募资亿元新股弃购率高达%

专题：券商IPO项目执业质量评级

炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

（一）公司基本情况

全称：乖宝宠物食品集团股份有限公司

简称：乖宝宠物

代码：301498.SZ

IPO申报日期：2021年12月29日

上市日期：2023年8月16日

上市板块：创业板

所属行业：农副食品加工业（证监会行业2012年版）

IPO保荐机构：中泰证券

保荐代表人：陈凤华，孙喜运

IPO承销商：中泰证券、中金公司

IPO律师：上海市方达律师事务所

IPO审计机构：天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）

（二）执业评价情况

（1）信披情况

被要求以简明扼要突出重点的形式说明发行人的成长性、创新性，是否符合《深圳证券交易所创业板企业发行上市申报及推荐暂行规定》相关要求；被要求说明报告期内新增前五大客户的基本情况，市场地位和业务规模；被要求在招股书“重大事项提示”部分对汇率波动做风险提示。

（2）监管处罚情况：不扣分

报告期内，发行人及其子公司共受到1项行政处罚。

（3）舆论监督：不扣分

（4）上市周期

2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，乖宝宠物的上市周期是595天，高于整体均值。

（5）是否多次申报：不属于，不扣分

（6）发行费用及发行费用率

乖宝宠物的承销及保荐费用为9809.45万元，承销保荐佣金率为6.13%，低于整体平均数6.35%，低于保荐人中泰证券2023年度IPO承销项目平均佣金率6.31%。

（7）上市首日表现

上市首日股价较发行价格上涨46.16%。

（8）上市三个月表现

上市三个月股价较发行价格上涨8.60%。

（9）发行市盈率

乖宝宠物的发行市盈率为61.28倍，行业均数18.81倍，公司高于行业均值225.78%。

（10）实际募资比例

预计募资7.27亿元，实际募资16亿元，超募比例119.94%。

（11）上市后短期业绩表现

2023年，公司营业收入较上一年度同比增长27.36%，营业利润较上一年度同比增长64.96%，净利润较上一年度同比增长61.99%，中泰证券保荐乖宝宠物项目质量评级级发行市盈率高于行业均值%募资亿元新股弃购率高达%归母净利润较上一年度同比增长60.69%，扣非归母净利润较上一年度同比增长61.76%。

（12）弃购比例与包销比例

弃购率2.47%。

（三）总得分情况

乖宝宠物IPO项目总得分为73.5分，分类C级。影响乖宝宠物评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，上市周期较长，发行费用率较高，发行市盈率较高，超募比例较高。这综合表明，虽然公司短期内业绩水平表现较好能力，但信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。