申万宏源维持网易买入评级目标价港元

申万宏源：维持网易买入评级目标价港元

申万宏源发布研究报告称，维持网易-S（09999）“买入”评级，考虑到估值较低，基本面触底，且股东回报有望提速，给予177港元目标价。公司Q2手游增长好于行业，表现稳健。该行预计下半年丰富的端游产品将成为游戏业务增长的重要驱动。申万宏源主要观点如下：Q2手游增长好于行业，表现稳健。根据财报，网易2Q24收入255亿，YoY 6%；营业利润70亿，yoy 15%。Q2游戏及增值业务收入yoy 6.7%至201亿，毛利率yoy 2.6pct至70%，高位进一步提升。分项看，手游收入147亿yoy 16%，端游45.5亿...